Yapay zeka altyapılarına yapılan büyük ölçekli yatırımlar, yarı iletken pazarındaki dengeleri alışılmışın dışında bir hızla değiştirdi. Özellikle veri merkezleri için geliştirilen donanımlara yönelik talep, sektör gelirlerini 2026'nın ikinci çeyreğinde 425 milyar dolara taşıdı. Böylece küresel yarı iletken pazarı şimdiye kadarki en yüksek çeyreklik gelir seviyesine ulaştı.
İkinci çeyrekte bir önceki döneme göre kaydedilen yüzde 31,4'lük büyüme, sektörün uzun dönemli performansıyla karşılaştırıldığında oldukça sıra dışı bir tablo ortaya koydu. Omdia'nın verilerine göre 2026'nın ilk altı ayında yarı iletken gelirleri toplam 752 milyar doları buldu. Pazarın üçüncü çeyrekte 500 milyar doların üzerinde gelir üretmesi beklenirken, 2026 genelindeki toplam gelirin 1,25 trilyon doları aşacağı tahmin ediliyor. Bu gerçekleşirse sektör, 2025 yılının tamamına kıyasla yaklaşık yüzde 50 büyümüş olacak.
Mevcut büyüme hızını dikkat çekici kılan yalnızca gelir miktarı değil. 2002'nin ilk çeyreğinden bu yana incelenen 97 çeyrek içinde, bir önceki döneme göre yüzde 10'un üzerinde büyüme yalnızca 10 kez görüldü. Buna karşılık sektör, 2025'in üçüncü çeyreğinden itibaren art arda dört çeyrektir çift haneli büyüme kaydediyor.
Bu ivmenin merkezinde ise yapay zeka sistemlerinde kullanılan bellek ve işlemci bileşenleri bulunuyor. Özellikle yüksek bant genişlikli bellek talebinin artması, üreticilerin kapasite planlarında kurumsal yapay zeka donanımlarını daha öncelikli hale getirmesine yol açtı.
Bellek çipleri pazarın yarısından fazlasını oluşturdu
Bellek entegre devreleri, ikinci çeyrekte toplam yarı iletken gelirinin yarısından fazlasını oluşturdu. DRAM, NAND ve NOR segmentleri de aynı dönemde kendi çeyreklik gelir rekorlarını kırdı.
Artış yalnızca bellek tarafıyla sınırlı kalmadı. Bellek dışındaki yarı iletken bileşenlerde çeyreklik büyüme yüzde 10'a ulaştı. Bu kategoride uzun dönem ortalaması yaklaşık yüzde 3 seviyesinde bulunuyordu. Mikroişlemci gelirlerindeki yükseliş de benzer şekilde ortalamanın oldukça üzerine çıktı. Tarihsel olarak yaklaşık yüzde 1 seviyesinde kalan çeyreklik büyüme, ikinci çeyrekte yüzde 16 olarak gerçekleşti.
Yarı iletken fiyatlarının yüksek seyretmeye devam etmesi halinde etkiler doğrudan veri merkezi yatırımlarına da yansıyabilir. Özellikle bellek arzındaki sınırlamaların, şirketlerin donanım tedarik planlarını ve altyapı bütçelerini etkilemesi bekleniyor. Bu nedenle 2026'nın sonu ile 2027'de yapılacak sistem yenilemelerinde bellek kapasitesi ve tedarik koşulları daha önemli bir planlama başlığı haline gelebilir.